Ценови графики за злато, сребро, платина. референтна информация. Графики на цените на златото Динамика на цените на златото и среброто

Сребро на борсатае най-популярният инструмент сред търговците на суровини след петрола и златото. В действителното производство този метал се използва за направата на съдове, монети, бижута и медицински изделия.

Курсът на среброто на фондовата борса в момента - графика на живо

Курсът на среброто на борсата се различава от пазара и самите борси. Долу пред вас графика на фючърсите на среброна Нюйоркската търговска борса COMEX:

Цена на сребротоспрямо щатския долар:

Цената на сребротона Европейската стокова борса EUREX:

Ликвидността на среброто не може да се нарече прекомерна. Същото злато е няколко пъти по-бързо от него по-малък брат» по този показател. Обемът на транзакциите и курсът на среброто обаче позволяват прилагането на всякакви подходи, свързани с малки обеми на търговия.

Графиката на среброто отразява курса онлайн и се коригира според различни времеви рамки. На тези онлайн сребърни диаграми можете да прилагате или свързвате индикатори.

След хилядолетието среброто навлезе в силна възходяща тенденция, която беше подкрепена от същия експлозивен ръст на цените на златото. През 2011тази тенденция приключи и най-силната започна корекция, което много бързо прерасна в продължителна низходяща тенденция. Златото протегна до 2013ги също започна да пада бързо.

Но за разлика от жълтия метал, среброто на борсата претърпя много по-голям спад. от 50 доларападане надолу d около 14-17, преди ценовата крива да може да се изравни в странично движение.

Минутни прогнози за среброто:

Днес е невъзможно да се дадат ясни прогнози за среброто в дългосрочен план. От една страна, котировките за този ценен метал са паднали много по-ниско от другите цветни метали и сега имат някои подценени.

Ако възходящата тенденция се възобнови, тогава потенциалът за експлозивно възходящо движение тук е много по-висок от този на гореспоменатия инструмент GOLD.
От друга страна, златото може да продължи корекцията си, плавно да я превърне в низходящ тренд. В този случай среброто ще последва своя „по-голям брат“ надолу.

И двете вероятности са доста реалистични. По-малко вероятно е настоящите нива да останат на място за дълго. Назрява силно движение на пазара на суровини и рано или късно това ще се случи.

основни характеристики

Среброто се търгува в долари за тройунция. Фючърсните договори обикновено съдържат 100 единици от основния инструмент.

Тоест при цена от $14 фючърсът ще струва $1400.

Форекс традиционно включва натрошени партиди, които ви позволяват да закупите една тройунция. Обмяната на валута използва тикер СИЛВили цитат XAG/USD. Символът за най-близкия сребърен фючърсен договор на COMEX е: SI1!.

Изключително високата волатилност на този инструмент позволява агресивна търговия и печалба от широки ценови движения. Среброто е зависимо от златото и определя неговата динамика заедно с общите настроения на стоковите пазари.

Какво влияе върху цената на среброто на борсата и от какво зависят котировките?

Основните фундаментални фактори, влияещи върху цените на среброто са темподобив и производство. Често производствените компании се занимават с няколко ценни метала наведнъж ( например като Polymetal Corporation). Като се има предвид, че среброто има подобни приложения и производствен капацитет като златото, лесно е да се разбере защо цените им се движат в тандем.

Основните добивачи на сребро в света са:

Германия
Испания
Мексико
Китай
Канада
Австралия
Полша
Русия
Казахстан

В същото време има сезонни колебания, свързани с високия растеж на бижутата.

Такива събития включват сватбения сезон в Индия, където златото е предпочитано като подарък, което води до недостиг на бижута от благородни метали на пазара. Възникналият вакуум се запълва предимно със сребро, което се отразява в ръста на пазарната му стойност.

Финансовите проблеми и фалитите на големи производители съответно повишават цените на среброто. Съответно, излишъкът от производители, както и новите методи за добив и напредъкът в химията може да наложи цените падна.

Търговията със сребро е наистина интересна. На първо място, трябва да се научите да издържате на дълбоки спирания и корекции. Нормално е този инструмент да премахне контрола на риска и след това да върне 2-3% обратно в рамките на деня. Следователно този инструмент не е най-добрият избор за начинаещи търговци, които решат да практикуват на пазара на стоки. Много по-добре е да започнете със злато или .

Установената странична посока позволява използването на индикатори като търговия с обратен тренд. Недостатъчната ликвидност за този инструмент ще бъде забележима на 15-минутната графика. В същото време вече можете да работите върху часовник. Както бе споменато по-горе, стоповете трябва да бъдат зададени много широко, за да не попаднат в така наречения „трион“, когато промяната в наличността от стоп поръчки надвишава промяната от насочени транзакции.

Провежда се на напълно различни пазари. В допълнение към фючърсите за доставка има и такива за сетълмент, както и валутни котировки на Forex и деривати.

Пример за търговия със сребро

Най-голямата полза, която можем да извлечем от закупуването на бинарна опция за сребро, е - 70% на транзакция. След като разгледахме прогнозата за среброто и я сравнихме с нашия собствен анализ, решихме да закупим опция с прогноза за ръст на цената от брокер, с когото работим от много години.

Избрахме актива:

Тъй като опцията е инструмент на пазара на деривати (има дата на изтичане), ние задаваме времето на изтичане на опцията на 13:45:

За да спечелите пари от опция, трябва да посочите условие - дали цената на среброто ще бъде по-висока или по-ниска в момента на приключване на сделката. Ние сме уточнили условието НАГОРЕ, защото вярваха, че среброто ще поскъпне:

Опцията ще се затвори след 39 минути, ако цената се покачи по това време ( колкото и да е, поне 1 цент), както посочихме, ще получим 73% печалба от сумата на инвестицията.

Сделката приключи и ето резултата:

Курсът на среброто се увеличи и ние спечелихме $58,4 чиста печалба.

Най-добрите брокери за търговия и инвестиции

Инвестиции
Търговия

Тип	Мин. депозит	Регулатори
Опции (от 70% печалба)	$100	ЦРОФР
Акции, Forex, инвестиции, криптовалути	$500	ASIC, FCA, CySEC
	$250	FSA, TsROFR
Forex, CFD върху акции, индекси, ETF, стоки, криптовалути	$200	CySec, MiFID
Форекс, Инвестиции	$100	IFSA, FSA

Тип	Мин. депозит	Регулатори
Фондове, акции, ETF	$500	ASIC, FCA, CySEC
ПАММ сметки	$100	IFSA, FSA
Наличност	$200	CySec

Брокер	Тип	Мин. депозит	Регулатори	Преглед
	Forex, CFD върху акции, индекси, стоки, криптовалути	$250	FSA, TsROFR

Графика на промените в световната цена на златото XAU в щатски долари за тройунция (31,1034768 грама) USD/унция

Графика на промените в световната цена на златото (30 дни)

Графика на промените в световната цена на златото (на година)

Курс на злато за последните 5 години

Курсът на златото през последните 10 години

Цена на среброто

Курс на сребро XAG за 30 дни в щатски долари за тройунция

XAG курс на сребро за годината в щатски долари за тройунция

Курс на сребро XAG за 5 години в щатски долари за тройунция

Курс на сребро XAG за 10 години в щатски долари за тройунция

Платинена цена

Курс платина XPT за 30 дни в щатски долари за тройунция

Курс платина XPT за 5 години в щатски долари за тройунция

Прочетете статии за злато и други благородни метали в раздела Скъпоценни метали

Популярни статии в раздела:

Актуални статии в раздела:

Справка:

Благородните метали са метали, които не са подложени на корозия и окисляване. Всички те също са благородни метали поради своята рядкост и съответно високи цени. Основните благородни метали са златото, среброто, както и платината и останалите 5 метала от платиновата група - рутений, родий, паладий, осмий, иридий

Златото е може би първият метал, с който човечеството се запознава.

Произход на името злато

Праславянско *zolto (рус. злато, старослав. злато, пол. złoto) е свързано с лит. geltonas "жълт", латв. zelts "златен, златен"; с различен вокализъм: гот. gulþ, немски Злато, английски злато; по-нататък Skt. hiraṇyam, авест. zaranua "злато", също Skt. hari "жълт, златист, зеленикав", от прото-индоевропейския корен *ǵʰel- "жълт, зелен, светъл". Оттук и имената на цветовете: жълто, зелено.

Физични свойства

Чистото злато е мек жълт метал. Някои златни продукти, като монети, получават червеникав оттенък от примеси на други метали, по-специално мед. В тънките филми златистото прозира през зеленото. Златото има изключително висока топлопроводимост и ниско съпротивление. Златото е много тежък метал. Една литрова бутилка, пълна със златен пясък, тежи приблизително 16 кг. Тежестта на златото е плюс за извличането му. Златото е много пластично и ковко. Следователно в бижутата златото винаги е легирано с мед или сребро. Съставът на такива сплави се изразява чрез разбивка, която показва броя на тегловните части на благородния метал в 1000 части от сплавта.

Химични свойства

Златото е най-инертният метал, стоящ в поредицата от напрежения отдясно на всички други метали; при нормални условия не реагира с повечето киселини и не образува оксиди, поради което е класифициран като благороден метал, в за разлика от обикновените метали, които лесно се разрушават от околната среда. Златото също се разтваря в живак, като ефективно образува нискотопима сплав (амалгама).

Геохимия на златото

Златото се характеризира с естествената си форма. Сред другите му форми заслужава да се отбележи електрум, сплав от злато и сребро, която има зеленикав оттенък и се разрушава относително лесно, когато се пренася от вода. В скалите златото обикновено е разпръснато на атомно ниво. В находищата често е затворен в сулфиди и арсениди.

Златото се използва в промишлеността и като материал за бижута и в стоматологията.

Цени на златото

Златото е най-важният елемент от световната финансова система, тъй като този метал не е подложен на корозия, има много технически приложения и запасите му са малки. Златото на практика не е изгубено по време на исторически катаклизми, а само е натрупано и претопено. В момента световните банкови резерви от злато се оценяват на 32 хиляди тона (ако слеете цялото това злато заедно, ще получите куб със страна само 12 м). Златото отдавна се използва от много народи като пари. Златните монети са най-добре запазените антики. Въпреки това, той се утвърждава като монополна парична стока едва през 19 век. До Първата световна война златото е мерило за всички световни валути (периодът 1870-1914 г. се нарича „златен век“). По това време хартиените банкноти служеха като доказателство за наличието на злато. Те се обменяха свободно за злато.

През 1792 г. в САЩ е установено, че 1 унция злато съдържа 19,3 долара. През 1834 г. цената за унция вече е 20,67 долара, тъй като Съединените щати нямат достатъчно златни резерви, за да покрият целия обем на емитираните пари, и обменният курс трябва да бъде намален.

След Първата световна война девалвацията продължава. През 1934 г. 1 унция злато струва 35 долара. Въпреки икономическата криза, Съединените щати се опитаха да поддържат фиксирано обвързване на долара със златото, в името на това дисконтовият процент беше повишен, но това не помогна. Въпреки това, поради последвалите войни, златото започва да се премества от Стария свят към Новия, което временно възстановява обвързването на долара със златото.

През 1944 г. е прието споразумението от Бретън Уудс. Въведен е златообменен стандарт, базиран на златото и две валути – щатски долар и британски лири стерлинги, с което се слага край на монопола на златния стандарт. Според новите правила доларът стана единствената валута, пряко свързана със златото. Министерството на финансите на САЩ се съгласи да обмени долари за злато на чуждестранни правителствени агенции и централни банки при курс от 35 долара за тройунция. Всъщност златото се превърна от основна в резервна валута.

В края на 60-те години високата инфлация в Съединените щати отново направи невъзможно поддържането на фиксираната цена на златото на същото ниво и ситуацията се усложни от външнотърговския дефицит на САЩ. Пазарната цена на златото започна значително да надвишава официално установената. През 1971 г. златното съдържание на долара е намалено до 38 долара за унция, а през 1973 г. до 42,22 долара за унция. През 1971 г. президентът на САЩ Ричард Никсън премахна обвързването на долара със златото, въпреки че тази стъпка беше официално потвърдена едва през 1976 г., когато беше създадена така наречената ямайска система на плаващ валутен курс. Това означаваше, че златото изобщо престана да бъде валута, а доларът се превърна в резервна валута, след което златото се превърна в специален инвестиционен продукт.

Мерки за чистота на златото

Британска каратова система

Традиционно чистотата на златото се измерва в британски карати. 1 британски карат е равен на една двадесет и четвърта от теглото на сплавта. 24 карата злато (24K) е чисто, без никакви примеси.

За да се променят качествените характеристики на златото, се правят сплави с различни примеси за различни цели (например за увеличаване на твърдостта). Например 18-каратово злато (18K) означава, че сплавта съдържа 18 части злато и 6 части примеси.

Руска примерна система

Възприетата в Русия система се различава от световната. В Русия чистотата на златото се измерва с неговата финост.

Чистотата варира от 0 до 1000 и показва съдържанието на злато в части на хиляда. По този начин 18-каратово злато отговаря на 750 чистота. Златото с чистота 996 се счита за „практически чисто“ и се използва в бижутата. Златото с по-висока чистота е изключително скъпо за получаване и се използва само в химията.

Цитати и афоризми за злато, сребро и други благородни метали:

Не всичко което блести, е злато.

Вие сте заслепени от златото, което блести в къщата на богатите; със сигурност виждате какво имат, но не виждате какво им липсва.
Аврелий Августин

Вярно е, че на петдесет рядко можеш да разчиташ на взаимност в любовта, но не по-малко вярно е, че на тази възраст можеш да имаш много от нея срещу петдесет жълтици.
Джордж Гордън Байрон

Златото е убило повече души, отколкото желязото е убило тела.
Уолтър Скот

Парите са свобода, изкована в злато.
Ерих Мария Ремарк

PS: както виждаме от цитатите, думата злато се е превърнала в общоприето съществително и често е синоним на думите пари и богатство.

Благородните метали са популярни от древни времена. Ако по-рано златните монети са били използвани като пари, сега златото се използва като надежден депозит. Благородните метали имат голямо предимство пред валутите и акциите. За разлика от последните, те не могат да се обезценят и няма вероятност благородният метал да поевтинее от валутата. Според графиката на цените на златото все още има известна динамика на обменния курс.

Основната сконтова цена за благородните метали се определя на среща на най-големите банки в Лондон. Процесът на определяне на цената се нарича „фиксинг“ и се извършва два пъти на ден. Борсата може да бъде затворена само по време на международни празници. Колебанията в цената на златото могат да възникнат поради много фактори. Един от тях са колебанията в обменните курсове, тъй като обменът на „метал“ зависи пряко от валутния обмен.

Цената на златото се изчислява в американски долари. Във всяка страна обменният курс се конвертира в националната валута. Мерната единица за благородния метал е тройунция. Съдържа приблизително 31 грама чисто злато. Затова Централната банка на Русия преобразува установените в Лондон котировки в рубли, тегло – от унции в грамове, като същевременно добавя известна премия за логистика.

Промяна в курса на златото за 10 години (USD/1 тройунция, Лондонски фиксинг):

Използвайки диаграмата на златото за дълъг период от време, можете да определите общата тенденция на обменния курс. Напоследък се наблюдава възходяща тенденция. По-точно се наблюдава през последните 12 години. Имаше малки скокове надолу, но те бързо се промениха в обратната посока.

Промени в цените

Определянето на определена цена на борсата за благородни метали започва още през 18 век. Тогава цената беше определена в САЩ. Първоначалната цена на златото беше 19,35 щатски долара за унция. Оттогава много се промениха в икономиката и политиката на държавите, някои дори промениха своите граници. Въпреки това всички цени, които са определени оттогава, са записани и архивирани.

Ако вземете графика на растежа или спада на цените на златото и я сравните с графика на промените в обменните курсове, можете да заключите, че златото е по-стабилно от валутата. Въпреки че е под нейно влияние. Но и двете са важна част от финансовата система по света.

Златото, като благороден метал, е издръжливо. Поради това с времето не ръждясва и не остарява. Въз основа на това златото също е отличен индустриален материал. Използва се и за запояване на метални и електрически контакти. Ако разглобите стар компютър, можете да съберете няколко милиграма чисто злато от него. Само 10% от световните златни резерви се изразходват за индустриални разходи.

Долар (показан в черно) и злато (показан в жълто).

Останалата част от златния резерв принадлежи на централни, национални или търговски банки на различни страни или е собственост на частни лица. В по-голямата си част банковите структури влияят върху графика на промените в основната стойност на златото.

Инвестирането в златни резерви е един от най-надеждните инвестиционни инструменти. Обменният курс на благородните метали периодично намалява, но цената все още се изравнява. Златото поскъпва. Американският долар, ако погледнете дългосрочната графика, е много по-малко стабилен по отношение на запазването на стойността си в сравнение с благородните метали.

Златото е най-надеждната инвестиция в дългосрочен план.

Световни резерви

Древните златни монети, използвани като пари, доказват факта, че златото винаги ще има стойност. Златният век е през 19 век, когато всички валути се измерват в злато. Тогава хората обменяха хартиените банкноти за злато.

В момента резервите на държавните централни банки възлизат на приблизително 31 хиляди тона чисто злато. Добивът на благородни метали продължава, което означава, че световното предлагане се увеличава. Когато производството на злато остане на същото ниво и търсенето неочаквано се увеличи, динамиката на курса става отрицателна. И графиката на промените в основната дисконтова цена на златото изобразява рязък спад.

Понякога миньорите на благородни метали правят умен ход. Ако цената на златото остане същата за дълго време или възнамерява да се понижи, златодобивните компании подценяват обема на производството на злато. Предлагането на пазара на метали рязко намалява, но курсът остава същият или дори по-висок. По всеизвестните закони на пазара и икономиката цената на даден продукт се повишава.

За да остане цената същата, трябва да има баланс между търсене и предлагане. Тоест, когато търсенето се увеличава, предлагането се увеличава. Тогава динамиката на цените на златото ще остане практически непроменена. Графиката в този случай ще показва права линия.

Фактори за промяна на валутния курс

Фактът, че златото е не само благороден метал, но и резервно платежно средство, показва, че то зависи от икономиките на държавите. Ако една страна изпитва икономическа нестабилност или има някаква политическа криза, тогава интересът към златните резерви в тази страна ще падне. Търсенето на злато ще намалее, след това котировките на благородните метали ще се понижат, а графиките ще покажат спад.

Освен това могат да се наблюдават периодични спадове по време на национални празници. След това има бум в продажбата на дребно на златни бижута. Хората купуват златни бижута като подарък и като инвестиция.

По време на глобални кризи курсът на златото може да се покачи. Това се дължи на факта, че инвестирането в злато изглежда е единственият изход за гражданите да запазят капитала си във времена на нестабилни икономически времена. в този случай златото е най-надеждната инвестиция.

Както беше отбелязано по-горе, графикът за промени в обменния курс на благородните метали, а именно златото, е тясно свързан с графика за промени в обменния курс на щатския долар и други валути. През последните няколко месеца се наблюдава решително възходящо движение на щатския долар. Обменният курс на руската рубла намалява. Следователно има голяма разлика между курса, определен в Лондон, и този, предлаган от Централната банка на Руската федерация.

Ако се наблюдава спад в международния курс на благородни метали, тогава в националния курс на Русия може да се отбележи възходяща тенденция.

Светло сребрист на цвят, доста тежък (в чист вид), мек и ковък.

Среброто е известно на човечеството от праисторически времена, тъй като преди това често можеше да се добива в открита (чиста) форма, без да се занимава с топенето на рудата. За да придаде твърдост, среброто често се легира с други метали като мед.

Руското наименование на метала идва от древните езици на Мала Азия, където "сурбаро" означава "чист" или "блестящ". Между другото, латинското "argentum" има същото значение.

Първо сребърни залежиса открити от древни цивилизации в Сардиния, Вавилон, Асирия, Месопотамия и др. Сега този метал се добива в Южна Америка, Канада, САЩ, Китай, Казахстан, Русия, Австралия, Чехия, Германия и много други страни. Безспорни лидери в производството на сребро в света са Перу (около 3,5 хиляди тона годишно) и Мексико (около 3 хиляди тона). В Русия се добиват около 600-700 тона сребро годишно, основно от групата компании Polymetal, която освен сребро добива и злато.

Използване на сребро.

От всички благородни метали среброто има най-широко приложение. Така е било в древността, така е и сега. В същото време обхватът на неговото приложение непрекъснато се разширява.

Основните области на промишлени и други дейности, в които се използва сребро, са следните:

електроника.
Електроинженерство.
Бижутерска индустрия.
снимка.
Прецизна апаратура.
Ракетна наука.
Лекарство.
Фармацевтични продукти.
Декоративни изкуства.
Инвестиции.

Всяка от тези области има много подточки, които няма да разгледаме, както и някои други области на приложение - като например религия или магия.

Динамика на цената на среброто.

Купувайки обикновена сребърна верига за някакъв амулет, обикновеният потребител дори не си представя каква роля играе този на пръв поглед далеч от най-скъпия метал в историята на световната икономика и финансова система.

Въпреки това, ниско цена на сребротоняма да измами опитен финансист. По същия начин златото, което се счита за стандарт в системата на международните валути, далеч не е най-скъпият метал. Платината например е значително по-скъпа. Така изключително редкият калифорний-252 струва до 10 милиона долара за 1(!) грам, а осмий-187 струва около 10 хиляди щатски долара за грам. Платината е на трето място, а златото едва на четвърто. Що се отнася до среброто, то е на 12-то място в тази класация, като отстъпва (по ред на стойност) на следните редки метали - родий, паладий, иридий, осмий, рений, скандий и рутений.

Среброто е първият благороден метал, превърнал се в основна валута за финансови транзакции в древността. Основната роля в това играе факторът на идеалния баланс между стойността на самия метал и неговото разпространение. Златото също беше често срещано, но по-високата му цена изигра отрицателна роля. Ако искате да купите малко парче месо, тогава трябва да направите златни монети толкова малки, че лесно могат да бъдат изгубени. Следователно сребърните монети се превърнаха в идеален вариант.

Великобритания става главният финансов център на Европа през 10 век, където плащанията се извършват в парична система, обвързана със среброто. Сребърният стандарт по това време (925 стандарт) е произведен от немски индустриалци (компанията Easterling Silver, т.е. „Eastern Silver“).

През 12 век основната валута във Великобритания става монета, обвързана с лирата (малко под 453 грама) от среброто на компанията. Така възниква наименованието “паунд стерлинг” - като съкращение от Easterling.

Развитието на британската индустрия и появата на колонии (по същество суровинни придатъци на Британската империя) също допринесоха за растежа на нейната икономика. В страната се появиха големи индустриалци и собственици на банки (олигарси от онова време), за които среброто се превърна в неудобен стандарт за взаимни разплащания поради големите обеми на тази валута. Те започнаха да преминават към плащания в злато.

От 17-18 век започва постепенното изместване на среброто от стандарта на световната финансова система. Тогава във Великобритания се появи нова монета - златната гвинея. Това дестабилизира пазара, тъй като обвързването с друг метал предизвика колебания в обменния курс на гвинеята спрямо паунда. Представете си, че днес рублата беше равна на 105 копейки, а вчера беше 98 копейки.

При тези условия британският учен Исак Нютон определя твърд обменен курс на златото към среброто - 1 към 15,5. За известно време пазарът се стабилизира, но това не беше част от плановете на британските (а малко по-късно и на американските) олигарси. Те видяха нов източник на доходи не просто в прехода към златообменен стандарт, но и в замяната на златото с банкноти - по същество хартия, обезпечена със злато, докато самият метал продължава да се съхранява на същото място (и никой наистина ще можете да проверите дали златото е все още там или дали вече е продадено, заложено, платено и т.н.). Започва постепенен преход на сетълменти от гарантирани пари към фиатни или символични хартиени пари.

Окончателното изтегляне на среброто започва в края на 18 век и продължава около 100-150 години. Премахването на сребърните долари от Съединените щати през 1783 г. доведе до колапса на средния и малък бизнес не само в самата Америка, но и в много от британските колонии, обвързани със сребърния стандарт. Цялото сребро, хвърлено на пазара, веднага се обезцени до една трета от стойността си и много обикновени хора обедняха. Що се отнася до инициаторите за премахване на среброто, техните доходи, напротив, се увеличиха значително. По това време много държави използваха мексиканския сребърен долар като валутен стандарт (т.е. конвенционална единица) (като Китай). Тези държави не пострадаха много по време на тази криза, тъй като Мексико отказа да отмени среброто.

Въпреки това влиянието на САЩ и Великобритания в света нараства и в крайна сметка Мексико преминава към златния стандарт. Оттогава тази страна е постоянно под влиянието на САЩ.

Преходът на страните по света към стандарта за обмен на злато означаваше всъщност преход към стандарта на лирата стерлинги, което осигури безпрецедентна стабилност за Великобритания в лицето на всякакви икономически сътресения.

Този преход на стандартите беше най-малко засегнат от Китай, който едва през 1935 г. премина от сребърния стандарт към стандарта на собствената си валута (юан), СССР (той не се поддаде на влияние поради баналната си изолация от външната световна икономика) и някои други страни.

В началото на ХХ век се наблюдава постепенен, дори незабележим преход на световната финансова система от златния стандарт към стандарта на лирата стерлинги. Хартиите започнаха да управляват света (тоест банкнотите станаха основната валута, а монетите от благородни метали започнаха да избледняват в забрава).

След Втората световна война Великобритания преживя сериозни икономически сътресения, свързани с унищожаването на повечето производствени мощности от германските бомби. Много индустриалци и финансисти се преместиха в Съединените щати, които не бяха засегнати от войната. В края на 40-те - началото на 50-те години на миналия век светът премина от стандарта на лирата към стандарта на долара. Американската валута се превърна в основата на световната финансова система.

През цялото това време цената на среброто постоянно падаше. Премина от съотношение 15 към 1 със златото до съотношение 44 към 1. И в момента това съотношение е приблизително 66 към 1.

Изключение прави златната криза през 1978 г., когато среброто рязко поскъпна от 4-5 долара за тройунция до почти 22 долара, както и покачването по време на кризата от 2008 г., когато среброто поскъпна от 7 долара на 20 (и през 2011 г. - до 33) долара за унция.

Инвестиране в сребро.

Инвестиране в среброне са подходящи за правене на бързи пари (най-често не са подходящи за правене на никакви пари). Много борсови и финансови експерти обаче смятат среброто за най-добрия хедж срещу инфлацията и идеален начин за спестяване на пари.

Факт е, че въпреки че среброто беше принудено да излезе от световната финансова система (златото поне остава резервна валута), огромният промишлен потенциал на сребърния метал няма да му позволи да падне в цената за дълго време. А нарастващото търсене на сребро в различни индустрии може дори да повиши цената му на борсата. Средноаритметичното на цените на среброто през последния половин век показва най-стабилен резултат.

Има и по-оптимистични прогнози за цената на среброто. Някои финансисти смятат, че времето му още не е дошло. Възможният преход на световния ред от еднополюсен към многополюсен има възможност не само нарастващите цени на среброто, но и връщане към Нютоновите стандарти – 15 към 1. Във всеки случай, дори и тези прогнози да звучат фантастично, повечето експерти прогнозират лек ръст на цените на среброто през 2016 г. и увеличаване на търсенето му до края на 2017 г.

От статистическа гледна точка цените на златото и среброто се променят приблизително едновременно. Но по-важно е съотношението на цените на златото и среброто и неговите тенденции.

Нека погледнем тази графика.

Съотношение злато/сребро: 27 години данни – среброто е евтино (в зелено), среброто е твърде скъпо – (в червено)

1. През последните 27 години (от балона през 1980 г. и последвалата корекция) имаше низходяща тенденция в съотношението злато-сребро.

3. Ниските цени на среброто през 2003 г., 2008 г. и 2013 г. бяха на или над линиите на тренда, които изобразих в тази диаграма. Цената на среброто се повиши силно след достигането на върховете на съотношението през 2003 и 2008 г. Очаквам подобна динамика след скорошни скокове на нагласите.

4. Големината на съотношението може да спадне за няколко месеца или да спадне бавно за няколко години.

Моите изводи от тази диаграма са, че ценовото съотношение на златото към среброто е в горния край на диапазона, дългосрочните цени на среброто постепенно се повишават спрямо златото и е възможно покачване на цените и на двата метала по всяко време или през следващите години.

Какво друго можете да научите от графиката?

Нека вземем седмичните цени на среброто (плътна линия) и седмичното съотношение злато/сребро (пунктирана линия) и да ги изгладим със 7-седмична проста подвижна средна. Това отрязва част от „шума“ от графиката. Нека начертаем тези седмични данни назад до 2002 г., приблизително началото на бичия пазар на злато и сребро. Да погледнем графиката.

1. Може да се види, че цената на среброто обикновено се движи в обратна посока на съотношението. Това просто казва, че цената на среброто върви нагоре и надолу по-бързо от цената на златото, но те обикновено се движат заедно.

2. Съотношението се е повишило през последните 3 години до нивата, наблюдавани през 2008 г. и 2003 г., преди периоди на значително увеличение на цените на среброто.

3. Сега съотношението злато/сребро е високо - над 66.

Статистика

От януари 2002 г. до май 2014 г. (повече от 12 години) коефициентът на корелация между кривата със седмичното изравняване на цените на среброто и същото изравняване на съотношението злато/сребро е равен на 0,65 със знак минус.

От май 2008 г. до май 2014 г. (6 години от началото на кризата) коефициентът на корелация между седмично изгладената цена на среброто и седмичното изгладено ценово съотношение беше 0,90 със знак минус - доста силна отрицателна корелация.

Средните седмични данни за изгладеното съотношение злато/сребро през последните 12 години са 59,9, със стандартно отклонение от 9,24.

Въз основа на данни от последните 12 години съотношението е над средното със стандартно отклонение от 0,77.

По същия начин, въз основа на данни за 6 години след кризата, съотношението е над средното със стандартно отклонение от 0,86.

Въз основа на данните за съотношението и статистиката можем да заключим, че:

1. Съотношението злато/сребро сега е високо и е в зоната на 27-годишната тренд линия, когато е напълно възможно да очакваме цените на среброто да се покачат и съотношението да започне да намалява.

2. Цените на среброто се покачват и падат с цените на златото, но цените на среброто се покачват по-бързо от цените на златото.

3. Съотношението злато/сребро е значително по-високо от средното за последните 6 и 12 години (стандартно отклонение 0,8) и е вероятно да намалее. Следователно цената на среброто вероятно ще се повиши след няколко месеца.

Основи

Има голямо търсене на злато – от Китай, Русия и Индия. Западните централни банки са „давали под наем“ част (или повечето) от златото си. Германското злато, съхранявано във Федералния резерв на Ню Йорк, не е върнато, вероятно защото вече не е в трезорите. Вижте анализ Джулиан Филипсотносно тази тема. Ако по-голямата част от златото на централната банка изчезне („загубено“ за пазара), скоро търсенето ще надмине предлагането на истинско, физическо злато. Високочестотните търговци могат да смажат пазара на хартия, но не завинаги.

Има причина да се смята, че златото, чиято цена е около 40% под пика си от 2011 г. и с нарастващо търсене и свиващо се предлагане, ще поскъпне силно през следващите няколко години. Цената на среброто ще следва цената на златото, но ще се покачи по-силно и по-бързо предвид днешната ниска цена и условията на свръхпродаденост. Беше ли горният анализ убедително доказателство, че цените на златото и среброто трябва да започнат да се покачват? Очевидно не!

Но той посочва фактите:

Корекцията на цените на среброто продължи повече от три години. Растежът може да започне всеки момент.
Цените на златото сега са високи в сравнение с ниските цени на среброто - съотношението е на върха на 27-годишна тенденция и е вероятно да намалее.
Цените на среброто паднаха по-бързо (от април 2011 г.) и ще растат по-бързо от цените на златото. Когато цената на среброто в крайна сметка се повиши, това ще намали съотношението много - вероятно до около 30.
Много други признаци (не са показани тук) също предполагат, че среброто е много ниско, препродадено и готово за рали. Същото важи и за златото.

Инвеститорското търсене на сребърни и златни кюлчета и монети е високо и нараства. Мисля, че цените на среброто и златото ще се покачат до края на 2014 г. и ще бъдат значително по-високи до следващите президентски избори в САЩ.

Парчетата хартия, които погрешно наричаме пари, ще загубят стойност през следващите години. Възползвайте се от този шанс и превърнете книжните пари във физическо сребро, докато високочестотните търговци и централните банкери ви дават изкуствено ниски цени за сребро и злато.